Za finansijske savjetnike
Potencijalni izvor konfuzije potiče od činjenice da se finansijski savjetnik za titulu može primijeniti na oba investiciona brokera koji posluju u skladu sa standardom pogodnosti i registrovanim investicionim savjetnicima koji djeluju po fiducijarnom standardu. Iako su odnosi sa klijentima zasnovani na provizijama su dugo uspostavljena norma među prvima, ona tradicionalno rade na osnovu naknade.
Plaćanje finansijskog savjetnika može se razlikovati po tipu prodaje koji se prodaje, a obično je procenat koji zadržava povećanje, jer ukupne provizije (ili proizvodni krediti) ostvarene u toku godine povećavaju. Često se naziva stopa isplate finansijskog savjetnika. Matrica firme za isplatu plaćanja se obično zove mreža isplate .
Prednosti za Klijenta:
Osiguranje finansijskog savjetnika za plaćanje komisionarnih usluga uopšteno je najpovoljnija opcija za klijente koji su dugoročni investitori, nakon kupovine i držanja investicione strategije, a ne one koja uključuje česte trgovanje i brz promet portfolija.
Dvostruko je istinito ako je klijent u velikoj mjeri samo-usmjeren i finansijski savršen, ne treba mnogo pažnje i savjete od finansijskog savjetnika.
Prednosti finansijskom savetniku:
Za finansijske savjetnike koji su agresivni i kvalificirani u prodaji, a čiji su klijenti ugodni sa investicionim strategijama koje uključuju velike transakcije, plan plaćanja na osnovu provizije može dati značajno višu nadoknadu od alternativnih metoda.
Međutim, aktivniji trgovac klijent je, a što je veća finansijska imovina na depozitu na računu klijenta, to je verovatnije da klijent zahteva (i primi) sve diskontovanije stope provizije u odnosu na standardne stope koje naplaćuje firma. Samo samouvereniji i agresivni finansijski savetnici obično uspevaju da održe liniju prema zahtevima klijenata za popuste u ovim scenarijima.
Sukob interesa:
Kada je finansijski savetnik na osnovu provizije, postoji jasan sukob interesa, s obzirom da je plaćanje direktno povezano sa generiranjem transakcija, a ne sa performansama ulaganja. Praksa kojom beskrupulozni finansijski savetnici nastojaju da maksimiziraju svoju naknadu zasnovanu na proviziji putem prekomerne trgovine označava se kao puniranje.
Penjanje je posebna opasnost sa takozvanim diskrecionim računima, u kojima je finansijskom savetniku omogućena mogućnost unosa poslova po sopstvenom nahođenju, bez prethodnog dobijanja eksplicitne dozvole od klijenta. Sa ne-diskrecionim računa, finansijski savetnik mora da pribavi takvu dozvolu od klijenta za svaku transakciju koju on ili ona predloži. Telefonski razgovor je dovoljan kao sredstvo za dobijanje ovakvog odobrenja.
Zbog potencijalnih pravnih izloženosti, odeljenja za usklađivanje u najkonzervativnijim brokerskim firmama imaju tendenciju da ograniče sposobnost klijenata da otvore diskrecione račune.
Prevalenca:
Među registrovanim investicionim savetnicima koji deluju na fiducijarnoj osnovi koji služe pojedinačnim klijentima i koji imaju najmanje 25 miliona dolara u imovini klijenta (ovi savetnici takođe moraju biti registrovani da rade kao brokeri / dileri), procenat onih koji zarađuju provizije bio je:
- 22% u 2010
- 23% u 2009. godini
- 24% u 2008
Imajte na umu da neki od savjetnika za investiranje koji su ovde prebrojani prihvataju višestruke planove plaćanja, koji se razlikuju po računu klijenta ili klijenta. Prema tome, procenti u ovoj studiji doprinose više od 100% u svim vrstama plaćanja.
Ove brojke potiču iz studije dr. Lukasa Deana, docenta i direktora programa za finansijsko planiranje na koledžu za poslovanje Cotsakos na Univerzitetu William Paterson u New Jerseyu.
Nalazi ove studije su citirani u "Kako platiti svog finansijskog savjetnika", The Wall Street Journal , 12. decembra 2011.