Označi tržišno računovodstvo

Računovodstvo fer vrednosti

Tržište tržišnog računovodstva , koje se često naziva računovodstvenom knjigovodstvenom vrednošću, predstavlja standardnu ​​praksu u većini industrija finansijskih usluga . Bilans stanja firme odražava trenutnu tržišnu vrijednost imovine i obaveza. Isto tako, dnevne promjene u tržišnoj proceni sredstava i obaveza se odmah priznaju u bilansu uspjeha firme.

Označi podatke o tržištu

Klasična primena marke na tržišno računovodstvo odnosi se na aktivnosti trgovaca hartijama od vrednosti .

Na kraju svakog trgovačkog dana, kontrolori firme vrednuju vrijednosne papire koje se drže u zalihama trgovačkog papira po završnoj tržišnoj cijeni. Neto povećanje vrijednosti u odnosu na prethodni trgovački dan je dobit koja se odmah priznaje u bilansu uspjeha, a time i povećana zadržana zarada. Isto tako, neto smanjenje vrednosti od prethodnog dana se odmah odražava kao gubitak koji se uliva u bilans uspjeha i koji smanjuje zadržanu zaradu firme.

Što se tiče obaveza, u trećem kvartalu 2011. godine stupila je na snagu nova oznaka tržišnih računovodstvenih pravila koja mogu rezultirati revalorizacijom duga firme, na osnovu trenutnih tržišnih cijena. Ovo može prouzrokovati kontra-intuitivne efekte. Na primjer, ako pada tržišna vrijednost duga firme, bilo zbog opadanja perspektive za firmu ili zbog općeg povećanja tržišnih kamatnih stopa, vrijednost takvog duga može se smanjiti u bilansu stanja, povećavajući prihode i zadržanu dobit .

Ovo odražava ekonomsku stvarnost koju firma, bar u teoriji, može povući svoj dug na manje od nominalne vrednosti. Suprotno se dešava kada se tržišna vrednost ovog duga povećava: gubitak se priznaje na bilansu uspeha, smanjujući zadržanu zaradu.

Primjena oznake tržišnog knjigovodstva na popise hartija od vrijednosti ili dug javnog duga kompanije najtačnije je kada se vrijednosne papire trguju na visoko likvidnim tržištima javnih vrijednosnih papira, kao što su New York Stock Exchange ili NASDAQ nacionalno tržište.

Uz manje likvidne vrijednosne papire, proces vrednovanja postaje mnogo subjektivniji i skloni greškama.

Prednosti oznake za tržišno računovodstvo

Podnosioci saglasnosti sa tržišnim računovodstvom, uključujući mnoge ekonomiste i akademske finansijske teoretičare, tvrde da ova metoda nudi mnogo realniju i tačnu sliku finansijske pozicije firme od istorijskog troškovnog računovodstva. Osim toga, predlagači ističu da znak na tržištu primjenjuje disciplinu kompanijama za finansijske usluge koje djeluju kao korektiv za bikove i imaju tržišne cikluse.

Tokom perioda opadanja tržišta, pad vrednosti imovine na levoj strani bilansa stanja koji proizlazi iz marke na tržišno računovodstvo, podrazumijeva jednak pad u zadržanim dobitima i vlasničkom kapitalu iste firme sa desne strane ako je njena bilans. Da bi zadovoljio regulatorne zahteve kapitala, firma bi onda morala smanjiti svoj leveridž (tj. Njen odnos duga na akcijski kapital sa desne strane bilansa stanja). Zagovornici oznake tržišnog računovodstva će tvrditi da je ovo mehanizam za samoregulaciju koji smanjuje profil rizika firme tokom opadanja tržišta. Nasuprot tome, tokom perioda rastućih tržišta i rastuće vrijednosti imovine u bilansu stanja kompanije, povećanje vrijednosti imovine od primjene marke do tržišnog računovodstva omogućilo bi povećanje leveridža.

Nedostaci oznake za tržišno računovodstvo

Neki posmatrači, naročito Steve Forbes, dugogodišnji urednik časopisa Forbes i bivši kandidat za predsednika, tvrde da je znak tržišnog računovodstva pogoršao finansijsku krizu 2008. godine. Po njihovom mišljenju, oznaka tržišnih pravila stvorila je začarani krug u kojem su finansijske institucije prijavile ogromne gubitke u papiru s obzirom na smanjenje vrednosti svojih hartija od vrijednosti, smanjujući njihovu kreditnu sposobnost i kreditne rejtinge , ograničavajući njihov kapacitet za zaduživanje i time ih guraju u nesolventnost, uprkos tome što u njihovom operativnom novčanim tokovima nema pada.