Krajnji proizvod računovodstva običnih fondova je tačna cijena ovih investicionih vozila i ispravno dodjeljivanje prihoda od investiranja imovinom. To su stoga glavne zabrinutosti za glavne finansijske službenike, kontrolore i operativne menadžere kompanija u zajedničkom fondu.
Aspekti računovodstva uzajamnih fondova
Ona obuhvata niz osnovnih zadataka, koji mogu obavljati osoblje u preduzeću ili outsourced drugim provajderima, kao što su banke starateljstva:
- Izračunavanje vrednosti svog investicionog portfolija dnevno. Pogledajte raspravu o neto vrednosti imovine (NAV) ispod.
- Predviđanje i evidentiranje svih prihoda, kao što su dividende i kamate.
- Pravilno povećanje kamate na obveznice i druge slične fiksne prihode u vrijednosti koje se nalaze u investicionom portfelju.
- Pravilno amortizovanje popusta ili premije za kupovinu obveznica. Pogledajte detaljno objašnjenje u nastavku.
- Snimanje svih transakcija hartija od vrednosti, kao što su kupovina i prodaja portfolio investicija.
- Snimanje svih ostvarenih kapitalnih dobitaka, kako kratkoročnih tako i dugoročnih, koje su rezultat transakcija vrijednosnih papira u fondu.
- Snimanje svih priliva i odliva sredstava zbog kupovine i otkupa akcija od strane investitora.
- Održavanje evidencija o akcijama u vlasništvu, i transakcija izvršenih od strane svakog akcionara u fondu.
- Praćenje distribucije prihoda i kapitalnih dobitaka dioničarima u fondu.
U najboljim računovodstvenim odeljenjima za objedinjene fondove, ove aktivnosti će biti visoko automatizovane. Međutim, možda će biti potrebno i neki ručni unos, pregledi i podešavanja.
Neto vrednost imovine
Često je skraćeno NAV, to je ukupna vrednost investicionog portfolija zajedničkog fonda podeljenog sa brojem svojih neoborih akcija. Standardna konvencija je da obračunava NAV na kraju svakog trgovačkog dana, na osnovu zatvaranja cijena svih hartija od vrednosti koje se nalaze u njemu. NAV takođe uzima u obzir i ostale aktivnosti koje su gore navedene.
Nalozi za kupovinu ili prodaju akcija zajedničkog fonda izvršavaju se na zatvaranju NAV za dan, ako su primljeni pre zatvaranja tržišta. U suprotnom, one se izvršavaju na zatvaranju NAV za sledeći trgovački dan.
Amortizacija obveznica
Kada se obveznice kupuju sa popustom ili premijom na njihovu nominalnu vrijednost (tj. Po cijeni koja je niža ili veća od glavne vrijednosti koja će biti vraćena investitoru koji ga drži kada matična berza dospe), razlika između kupovne cijene i par vrednost se evidentira tokom vremena kao korekcija prihoda od kamata koji generiše obveznica.
Prihod od kamata koji se priznaje na obveznicama kupovinom uz popust će biti veći od stvarnih primljenih kamata.
Na obveznicama kupljenom premijom, to će biti niže. Neto efekat je da svaki popust ili premija na kupovinu obveznice koja se drži do dospeća neće biti priznata kao kapitalna dobit ili gubitak, već kao korekcija prihoda od kamata. Amortizacija obveznica obračunava se svakodnevno uzajamnim fondovima.
Studija slučaja
Ovo je takođe primjer primera vrsta angažmana na kojima se susreću u oblasti konsaltinga operacija. Vodeća starateljska banka ponudila je računovodstvene usluge za objedinjene fondove preduzećima u zajedničkom fondu koji su ga već iskoristili za čuvanje hartija od vrijednosti. U ovom kontekstu, računovodstvo uzajamnih fondova prvenstveno je bilo uključeno u dnevno izračunavanje neto vrijednosti imovine (NAV). Banka i njegovi klijenti iz zajedničkog fonda su bili nezadovoljni pravovremenošću i tačnosti izračunavanja NAV-a.
Banka je angažovala tim konsultanata iz Javne računovodstvene firme Big Four da bi proučila procese unutar odjela za računovodstvo zajedničkih fondova i predložila promjene za poboljšanje. Konsultantski tim iz firme Big Four proveo je nekoliko dana posmatrajući kako je služba računovodstva običnih fondova radila, tako što je sjenila svoje zaposlene dok su obavljali svoje dnevne zadatke. Konsultanti su takođe razgovarali sa zaposlenima i njihovim rukovodiocima kako bi bolje razumeli način na koji oni gledaju svoje odgovornosti, kao i da procijene koliko su znali o obimu računovodstva u zajedničkim fondovima.
Konsultantski tim je razvio detaljne protokole procesa u odjeljenju i diskutovao o njima sa menadžmentom, ukazujući na to gdje se mogu poboljšati radni procesi. Konsultanti su takođe predložili poboljšanu automatizaciju. Nakon dobijanja saglasnosti od upravljanja bankama, konsultanti su tražili prodavce softvera koji su imali pakete koji su odgovarali situaciji banke. Potom su identifikovali onu koja je spremna prilagoditi svoj postojeći sistem kako bi ispunila specifikacije potrebne za jedinstvenu situaciju banke i njenu mješavinu klijenata.
Zatim, konsultanti su detaljno izradili ove specifikacije i izvršili obimno testiranje softvera pošto je svaki modul završen, da bi bili sigurni da su kalkulacije obavljene pravilno, a sistem je trajan i pouzdan. Faza testiranja prijema korisnika trajala je nekoliko mjeseci i zahtevala je ekstremnu pažnju detalja.
Kada je sistem konačno završio sa specifikacijama, konsultantski tim je nadgledao njegovu instalaciju i implementaciju i vodio obuku zaposlenih, ostao na licu mjesta sve dok banka nije bila prijatna da su novi postupci dobro funkcionisali. Sve u svemu, projekat je trajao gotovo upravo godinu dana, a tim od tri konsultanta na licu mjesta u banci svakodnevno.