Obrazac 1099 službe unutrašnjih prihoda (IRS) je ključni federalni dokument za poresko izveštavanje. Banke, brokerske kuće i kompanije zajedničkog fonda su među firmama za finansijske usluge koje koriste obrazac 1099 da prijavljuju prihode koje primaju njihovi klijenti, kao što su dividende i kamate. Od poreske godine 2011. godine, obrazac 1099 takođe prikazuje prihode od kapitalnih dobitaka klijenata od prodaje hartija od vrijednosti, u slučajevima kada brokerska kuća može potvrditi poreznu osnovicu (tj. Prilagođenu otkupnu cijenu) od nje.
U prethodnim godinama, uključeni su samo ukupni prihodi od prodaje.
Banke i kompanije za zajedničke fondove obično izdaju Obrazac 1099 klijentima do sredine januara, ali brokerske kuće obično traju do sredine februara za njih određene zakonom. Međutim, ovaj rok je u velikoj meri iluzoran, jer brokerske firme nisu obavezne da osiguraju da će svaki obrazac 1099 koji oni izdaju budu konačni i potpuno tačni do ovog trenutka. Umjesto toga, obično je za brokerske firme da reviziju obrazca 1099 klijenta jedan ili više puta u istoj poreskoj sezoni, čak i nakon 15. aprila, što je dovelo do poteškoća kako za klijente, tako i za izvođače poreza prilikom popunjavanja njihovih poreskih prijava.
Brokerske kuće obično tvrde da je 1099 revizija prouzrokovano revidiranim izvorima podataka od izdavaoca hartija od vrijednosti na kojima oni izveštavaju ili iz zajedničkih sredstava držanih na brokerskim računima njihovih klijenata. Međutim, kako je gore navedeno, kompanije zajedničkog kapitala tipično izdaju Obrazac 1099 punog meseca ranije, a retko sa bilo kojim revizijama, uprkos tome što drže hartije od vrijednosti od istih emitenata.
Štaviše, novi zahtev da brokerske firme prijavljuju kapitalne dobitke (i gubitke) na Obrazcu 1099 nije u potpunosti primenjeno. Podaci dobitka i gubitka svih hartija od vrijednosti koji su kupljeni kroz istu firmu teoretski trebali bi biti prijavljeni na obrazcu 1099, ali često nije.
Problemi brokerskih firmi s pravovremenim izdavanjem tačnih i konačnih obrazaca 1099 predstavljaju primjer kako finansijski savjetnici i njihovi asistenti prodaje nemaju kontrolu nad svim faktorima koji utiču na zadovoljstvo klijenata .
Umjesto toga, oni su u velikoj meri zavisni od kvaliteta usluga koje pružaju druga funkcionalna područja u njihovim firmama, kao što su brokerske operacije ili informacione tehnologije .