Prolazak ispita serije 66 je ekvivalentan prolazu serije 63 i serije 65 . Pored toga, dok je upravljala FINRA , seriju 66 ispita razvila je Sjevernoameričko udruženje administratora vrijednosnih papira, poznatije i kao NASAA.
Uniformirani Zakon o hartijama od vrijednosti
Ovo je komad zakonskog modela, prvi put uveden 1956. godine i kasnije izmenjen, koji je dizajniran da standardizuje i harmonizuje zakone o vrijednosnim papirima država. Ideja je bila predstavljanje najboljih praksi u cijeloj državi, a isto tako i pojednostavljivanje usaglašenosti sa firmama za vrijednosne papire i profesionalcima vrijednosnih papira.
Definicija predstavnika investicionog savetnika
Prema Zakonu o jedinstvenim vrijednosnim papirima, predstavnik investicionog savjetnika je neko ko radi ili je udružen sa investicionom savjetodavnom tijelom koja radi na bilo kojem od sljedećeg:
- Daje preporuke ili daje savjete o investiranju
- Upravlja računa klijenata ili portfelja
- Određuje koje preporuke ili savjete u vezi sa hartijama od vrednosti treba dati
- Pruža investicioni savet ili se drži sebe ili sebe kao savet za investiranje
- Prima kompenzaciju da traži, ponudi ili pregovara o prodaji ili prodaji investicionih saveta
- Nadgleda zaposlene koji obavljaju gore navedene zadatke
Sa druge strane, investicioni savetnik nije neko ko:
- Obavlja samo poslove ili ministarske radnje
- Čije učešće u formulisanju ili ponudi investicionih saveta je slučajno i ko ne dobija posebnu kompenzaciju za savjetodavne usluge ulaganja
Investicione savetodavne firme registrovane kod SEC i ljudi zaposleni ili pridruženi njima su izuzeti od posebne registracije države, licenciranja ili kvalifikacije, osim predstavnika investicionog savetnika čija su stvarna mesta poslovanja u datoj državi.
Izuzeci
Čini se da su nosioci više profesionalnih oznaka, a naročito CFA i CFP, već dokazali veštinu istog materijala, te su u većini država u većini država izuzeti polaganje ispita iz serije 66. Ostale takve oznake uključuju akreditivna lična finansijska specijalista (PFS), Chartered Financial Consultant (ChFC) i Chartered Investment Advisor (CIC).
Dužina ispita
Ispit serije 66 sastoji se od 110 pitanja višestrukog izbora i 150 minuta je dodeljeno za završetak testa. Samo 100 pitanja na ispitu se zapravo računaju na krajnji rezultat kandidata. Svaki test uključuje 10 eksperimentalnih pitanja koja se razmatraju za korištenje u budućim verzijama ispita. Raspodeli su tokom čitavog ispita, a ispitanik nije svjestan koji su oni.
Dodavanje rezultata
Serija 66 ispita testira minimalnu kompetentnost, a pasoš je 75 tačnih odgovora ili 75% od 100 pitanja koja se računaju prema konačnom rezultatu. Kandidat koji prestane ispiti iz serije 66 mora sačekati najmanje 30 dana pre ponovnog polaganja. Isto pravilo važi za nekoga ko je propao drugi put i koji želi da ga uzme treći put. Nakon trećeg neuspeha kandidat mora da sačeka najmanje 180 dana pre ponovnog polaganja ispita. Ovo isto pravilo važi za sve naredne neuspele pokušaje.
Teme obuhvaćene
Usvajanje serije 66 ispita je ekvivalentno prolazu i serije 63 i serije 65. Međutim, on je takođe namenjen kandidatima koji imaju sertifikat serije 7. Shodno tome, test iz serije 66 izbacuje pitanja vezana za proizvode hartija od vrednosti, analizu vrijednosnih papira i investicionu strategiju koja su značajan dio serije 65, ali koji su detaljnije i detaljno obuhvaćeni u ispitu serije 7.
Registrovanje i licenciranje
Postoji nekoliko primedbi vezanih za polaganje ispita iz serije 66. Prvo, kandidat je i dalje odgovoran za poznavanje i pridržavanje specifičnih zahtjeva iz zakona o hartijama od vrijednosti i propisa država u kojima će obavljati poslove. Drugo, prilikom polaganja ispita često je ključni preduslov za licenciranje za obavljanje djelatnosti u određenoj državi, to nije nužno jedino i nikada ne daje automatsko pravo da bude licencirano ili registrovano u datoj državi. Bez obzira na to, NASAA čvrsto veruje da Uniformni kombinovani državni pravni pregled omogućava bolju regulaciju državnih hartija od vrijednosti i bolju zaštitu javnosti ulagača promovišući jedinstvenost u takvoj regulativi i standardima kvalifikacija za finansijske profesionalce.