Istorija zakona o hartijama od vrijednosti
Zakon o hartijama od vrednosti je inicijalno razvijen kao odgovor na drugu finansijsku krizu - daleko veća nesreća na tržištu krajem 1929. godine. U sklopu "New Deala" Frenklina Delana Roosevelta, Kongres je donio Zakon o hartijama od vrijednosti iz 1933. godine, kao i Zakon o berzi vrijednosnih papira iz 1934. godine, koji je stvorio Komisiju za hartije od vrijednosti (SEC).
Pre zakonom iz 1933. i 1934. godine, državni zakoni regulisali su hartije od vrijednosti u onim što se nazivaju "zakoni plavog neba". Ovi državni zakoni ostaju primjenjivi u određenim situacijama u kojima je sigurnost i dalje izuzeta od saveznih zakona.
Dužnosti posla
Advokati za hartije od vrednosti predstavljaju klijente u pogledu akcija, zajedničkih fondova, obveznica i drugih finansijskih instrumenata. Ovaj rad se prvenstveno deli na tri široka područja - transakciona praksa, regulatorna praksa i parnica .
Transakcije sa hartijama od vrijednosti
Transakcijski rad podrazumeva upravljanje pravnim tehnikama inicijalne javne ponude, sekundarnih ponuda, spajanja i akvizicija i privatne prodaje hartija od vrednosti. Izdavanje zaliha ili drugih hartija od vrijednosti se koriste za finansiranje poslovanja širom svijeta. Transakcijski advokati olakšavaju ove poslove u ime svojih klijenata, od velikih korporacija do individualnih investitora. Advokati za hartije od vrijednosti često blisko sarađuju sa poreskim specijalistima u strukturiranju ovih transakcija.
Pravila o hartijama od vrednosti
Iako su transakcioni advokati uveličali u slavi "dogovora", regulatorni aspekt prakse održava integritet transakcija. U svom srcu, Zakon iz 1933. garantuje otkrivanje važnih finansijskih informacija. Advokati specijalizovani za regulatorni rad omogućavaju kompanijama i određenim pojedincima da blagovremeno otkriju odgovarajuće informacije.
Ove propise sprovode ne samo SEC, već i druge regulatorne agencije, uključujući Kancelariju kontrolora valute, Nacionalnu asocijaciju trgovaca hartijama od vrednosti, New York Stock Exchange i NASDAQ. Advokati za hartije od vrijednosti često se oslanjaju na paralegalce kako bi pomogli u podnošenju obimnih papirologija uključenih u regulatorni rad.
Hartije od vrednosti
Ako kompanije postupaju u suprotnosti sa propisima, tužilac za hartije od vrijednosti potom postaje centralni igrač. Sudije za hartije od vrijednosti rade kako na građanskim tako i na kriminalnim područjima, jer su parnične parnice, kao i građanske ili krivične izvršne radnje. Na primjer, advokati za vrijednosne papire mogu zastupati akcionare korporacije u tužbi za prevare za vrijednosne papire protiv službenika i direktora korporacije, ili mogu pomoći klijentima u pitanjima koja se tiču kršenja propisa SEC.
Obrazovanje i veštine
Pravno obrazovanje je, naravno, neophodno za postizanje advokata za hartije od vrijednosti. Dok je potrebna diploma doktorata, pozadina u finansiranju ili računovodstvu je takođe ključna u razvoju advokata za hartije od vrijednosti. Pored toga što imaju odlične sposobnosti pisanja, advokati za hartije od vrijednosti moraju biti u stanju da čitaju i razumeju finansijske podatke.